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2017-01

索罗斯10亿美元的教训:特朗普这个坑,说起来都是泪

 发布者:     2017-01-13 14:05

美国对冲基金大鳄索罗斯(George Soros)是民主党总统候选人希拉里的主要支持者,在去年11月的大选中,不仅他竭力支持的希拉里输掉了选战,他自己在股票市场上也输掉了近10亿美元,而他的昔日门生则因先见之明而赚翻。


《华尔街日报》报道称,知情人士透露,在共和党候选人特朗普赢得大选胜利后,索罗斯迅速看空股市,并相应调整了旗下索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)的头寸。然而,市场的反应却与他的预期恰恰相反。由于投资者认为特朗普的政策将提振公司利润和整体经济,股市一路走高。


该知情人称,索罗斯在特朗普当选后的数周内损失了近10亿美元。不过,由于索罗斯基金管理公司持有的其他组合表现良好,加上他在年末调整仓位,平掉许多空仓,避免了进一步损失。该基金在2016年全年还是实现了5%的收益率。


索罗斯今年86岁,他在1992年因为成功狙击英镑而名声大噪,同时也因为1997-1998年亚洲金融危机时做空新兴市场的行为而闻名。作为索罗斯基金管理公司主席,索罗斯依然掌握着该公司的部分交易。但最近几年以来,他开始把重心转移到公共政策和慈善项目上。


索罗斯是希拉里的坚定支持者,去年捐出了2500万美元帮助希拉里竞选。特朗普赢得选举后,索罗斯还在Project Syndicate网站撰文,警告西方开放社会现在处于民主危机之中,连世界民主的领头羊美国都选出了一位“潜在的独裁者”来做总统。他还称,特朗普更倾向于做交易,而不是捍卫原则。


事实上,不但是对冲基金界传奇人物索罗斯失算,多数对冲基金都踏空了这轮特朗普牛市。据报道,去年11月标普500、道指和纳指分别累涨3.4%、5.4%和2.6%,而对冲基金研究机构HFR衡量全行业业绩的指标当月仅微涨0.9%。


与索罗斯损失近10亿美元形成对比的是,他的前副手、曾共同狙击英镑的“战友”德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)在总统大选后赚得盆满钵满。


德鲁肯米勒在2000年离开索罗斯的公司开始自己投资。在大选之前他就预计,如果希拉里赢得大选,股市将会先涨后跌;而如果特朗普赢得大选,将会出现相反的情况,股市先跌后涨。


一切如德鲁肯米勒所料,去年11月9日特朗普意外赢得大选,但市场的恐慌仅持续了7个小时。股市后来的走向确实和他的预测一致,在短暂下跌后,美国股市在大选后累计上涨了9.3%。如今看来,德鲁肯米勒确实具有先见之明。


大选日次日,德鲁肯米勒接受CNBC采访时说,他大选当晚清仓黄金,因为看涨股市一些板块,还说他在做空全球债券,预计美元兑欧元汇率会走高。他的公司Duquesne Family Office LLC因此在2016年实现了超过10%的收益率。


索罗斯和德鲁肯米勒截然不同的战绩提醒世人,包括特朗普不同寻常的胜利在内,去年黑天鹅频出对投资者构成了多大的挑战。面对波诡云谲的市场,老江湖可能也免不了栽跟头。


不过最近在所谓“特朗普行情”的影响下,此前不看好特朗普的对冲基金正在转变态度。本周二,特朗普在硅谷少有的支持者、PayPal创始人Peter Thiel向《纽约时报》表示,大选结束一周后,他和许多对冲基金业人士交谈,之前他们不支持特朗普,可仿佛一夜之间,随着股市大反弹,有些人改变了观点,他们说:“其实我也不懂为什么之前一整年都反对他。”


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